El ‘neteo’, operación que consiste en devolver al cliente el importe de las retrocesiones percibidas por las ESI para cobrarle solo una comisión directa por asesoramiento, puede tener los días contados. La reciente sentencia que establece que también las empresas que prestan asesoramiento no independiente deben cobrar IVA por el asesoramiento, ha cambiado radicalmente el panorama.
Ana Mayo, Tax Partner de Main Legal, señala que, …
Tras dos meses de plena vigencia de MiFID II, el sector sigue resolviendo dudas que afectan muy directamente a su modelo de negocio. Desde que se conoció el texto definitivo de la transposición de la directiva, los expertos interpretaron que elegir el modelo de asesoramiento independiente conllevaba cargar el Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA) al cliente por la comisión que el asesor cobraba directamente …
Mapfre y La Financière Responsable acaban de lanzar al mercado un fondo de inversión cuyo objetivo es invertir en empresas que promueven la inclusión de personas con discapacidad. Es el primer activo que se lanza en el mundo con estas características. El anuncio del nuevo fondo lo ha realizado el presidente de Mapfre, Antonio Huertas, durante el Encuentro Financiero que organiza la APIE y la …
La Asociación de Empresas de Asesoramiento Financiero (Aseafi) ha celebrado su III Congreso Anual en un encuentro que ha sido inaugurado por su presidente, Carlos García Ciriza. Ciriza ha asegurado que la mejor constatación de que “el sector está creciendo y cambiando” es que la asociación acaba de modificar sus estatutos “para permitir que entidades como las ESI o las SGIIC que realizan asesoramiento puedan …
Amundi e IFC, miembro del Banco Mundial, han publicado su Informe sobre los Bonos Verdes de los Mercados Emergentes. El Informe Amundi-IFC Emerging Market Green Bond 2018 es el primer informe que se centra exclusivamente en las inversiones de los bonos verdes en los mercados emergentes. El objetivo de este informe es facilitar a los inversores el conocimiento sobre el mercado de bonos verdes en …
Según el Observatorio Sectorial DBK de INFORMA, a pesar de la volatilidad que marcó la evolución de los mercados financieros en 2018, el negocio de banca privada volvió a crecer en ese año, aunque a menor ritmo que en el ejercicio anterior. Así, el volumen de patrimonio gestionado cerró 2018 con 464.000 millones de euros, lo que supuso un aumento del 3,1% respecto a 2017, …
El sector asegurador está apostando con fuerza por el asesoramiento financiero. Esta es la principal conclusión del Observatorio que organizó el diario económico líder Expansión sobre este tema, en el que participaron directivos de Mapfre, Mutuactivos, Santalucía AM y Caser Asesores Financieros, y que fue moderado por Rafael Sierra, director de SegurosNews.com y de elAsesorFinanciero.com.
En el Observatorio, se constató que “el sector asegurador …
Se cumplen 20 años desde el lanzamiento de la estrategia New World de Capital Group, una de las gestoras de inversión más grandes, con más de 1,6 billones de dólares en activos bajo gestión. La estrategia New World está basada en un enfoque sin limitaciones geográficas, que invierte tanto en compañías de mercados emergentes como en multinacionales de mercados desarrollados que se benefician del potencial …
Por Alejandro Arévalo, gestor de fondos de renta fija
El sentimiento del mercado hacia la deuda de los mercados emergentes puede dividirse a grandes rasgos en dos categorías: las visiones estructurales y las tácticas. Este año arrancó con los actores del mercado muy centrados en una visión táctica: la evolución de la relación comercial entre EE. UU. y China. Al principio, el término empleado para …
Un nuevo Informe de CFA Institute, la asociación mundial de profesionales de la inversión, analiza cómo el rol, habilidades y culturas organizacionales de la industria de la inversión están evolucionando en una era de disrupción. El Profesional de la Inversión del Futuro forma parte de una serie que diseccionan el futuro de la industria de la inversión y las implicaciones para las empresas y quienes …
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) advierte sobre las siguientes entidades: Singlebell Ou o Singlebell Ltd. (hybridreserve.com) y Financika Ltd. (financikatrade.com). La CNMV pone de manifiesto que dichas sociedades no figuran inscritas en el correspondiente registro de la Comisión y, por tanto, no están autorizadas para prestar servicios de inversión.
Las advertencias de la CNMV sobre chiringuitos financieros pueden …
Con más de veinte años de carrera a sus espaldas, Sol Hurtado de Mendoza, directora general de BNP Paribas Asset Management para Iberia, ha sido testigo del espectacular avance que la sostenibilidad y los criterios ASG de inversión responsable (término que integra los factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo en el proceso de selección de valores de una cartera) han tenido dentro de la …
Pilar González de Frutos, presidenta de Unespa, participó en el X foro de previsión colectiva organizado por BBVA en el Hotel Palace de Lisboa (Portugal), donde afirmó que «las pensiones son un problema, en primer lugar y de forma fundamental, porque si alguna vez tuvieron fundamento actuarial, lo han perdido. En un sistema actuarialmente sólido, cada pensionista, contributivo por supuesto, tiende a llevarse lo que …
Tras cuatro meses en los que las aportaciones a los planes de pensiones individuales no consiguieron superar a las prestaciones abonadas, por fin en el mes de mayo el sistema consiguió presentar aportaciones netas,según los datos de Inverco.
En concreto, el volumen estimado de aportaciones brutas durante el mes de mayo fue de 204,4 millones de euros y el de prestaciones brutas de 203,0 millones, …
Jupiter Asset Management ha anunciado la incorporación de Francisco Amorim a su equipo de ventas para Iberia. Desde su cargo de ejecutivo senior de ventas Francisco trabajará desde Madrid y reportará a Gonzalo Azcoitia, director general de Jupiter AM para Iberia. Este equipo lleva dando servicio a los clientes de la firma en España y Portugal desde 2014. Amorim se incorpora a Jupiter AM desde …
Lorenzo Martínez se incorpora a la Agencia de Valores CoreCapital Finanzas como Agente de Grandes Patrimonios, reforzando su apuesta por el crecimiento a través de reputados profesionales con dilatada trayectoria en el sector. Lorenzo Martínez, comenzó su carrera en Barclays asesorando a clientes de altas rentas. Se integra en el equipo fundador de Popular Banca Privada desde Iberagentes. En 2005 fue nombrado Director de Castilla …
Con fecha 17 de junio, se ha celebrado en la sede del Instituto de Empresa en Madrid la Asamblea Anual de Spainsif que, entre otros puntos del orden del día incluía la renovación de la presidencia y del resto de órganos de gobierno. Asume la presidencia D. Joaquín Garralda, en representación del IE Business School, renovándose la Comisión Ejecutiva y la Junta Directiva.
Otros aspectos…
Banca March ha superado los 1.500 contratos de gestión discrecional de carteras y ya cuenta con 633 millones de euros en este servicio. Este hito se produce poco más de un año después del lanzamiento de esta solución, que nació con el objetivo de ser un complemento a sus servicios tradicionales de asesoramiento patrimonial. Esta cifra pone de manifiesto la favorable acogida que está teniendo …
Por David Page, Senior Economist Research & Investment Strategy en AXA Investment Managers
Durante los primeros cinco meses de 2019, los mercados permitieron que las preocupaciones sobre el proteccionismo de los Estados Unidos y las guerras comerciales se desvanecieran. Al parecer, se avanzó hacia una situación acomodaticia de los intereses de Estados Unidos y China en las negociaciones comerciales y los Estados Unidos no hicieron …
Capital Group Global Allocation ha conseguido el rating Gold de Morningstar. Se trata un reconocimiento en la industria ya que califica a un fondo que se distingue por su excelencia en los cinco pilares que determina la firma, lo que hace que sus analistas opinen que se merece el nivel de convicción más alto. Estos pilares se refieren al proceso de selección, su rentabilidad, los …
