Merian GI adquiere el negocio de multiactivos de Kestrel IP
Merian Global Investors (MGI) ha anunciado la firma de un acuerdo para adquirir el negocio de multiactivos de alto rendimiento de Kestrel Investment Partners. Como parte del acuerdo, que se espera que se complete en diciembre de este año (sujeto a la aprobación regulatoria y de los accionistas), todo el equipo de activos múltiples de Kestrel se unirá a MGI, incluido el responsable y gestor principal de fondos, John Ricciardi, que reportará al CEO de MGI, Mark Gregory. John es co-CEO de Kestrel, un negocio que cofundó con los socios de Kestrel Partners LLP en 2011. Tiene más de tres décadas de experiencia en inversiones de activos múltiples, incluidos seis años como jefe global de asignación de activos para Alliance Bernstein.
La gestión de la cartera global de $ 151 millones de Kestrel se transferirá a MGI como parte de la transacción, al igual que la propiedad intelectual asociada. El fondo adoptará la nomenclatura «Merian» inmediatamente después de su finalización, con su nuevo nombre que será anunciado más adelante. El objetivo del fondo es lograr un crecimiento del capital invirtiendo directamente en una cartera diversificada de clases de activos en los mercados mundiales, utilizando un proceso repetible de modelado macro cuantitativo, combinado con la experiencia del gestor del fondo. El equipo tiene una excelente trayectoria a largo plazo, con el Kestrel Global Portfolio (I USD) con un rendimiento anual compuesto de 6.2%, en comparación con 2.4% para el índice de referencia.
Junto a MGI, con John se encuentran los gestores de cartera Ian Forrest y Dan Matthews. Los tres gestores de fondos han estado invirtiendo juntos durante los últimos siete años, incluyendo el desarrollo de un sistema de modelado macro patentado. El equipo de inversión estará acompañado por tres analistas de sistemas que han desempeñado un papel clave en la evolución del proceso de inversión de la mesa. La adquisición es el primer acuerdo de MGI desde que completó una compra de la gerencia en junio de 2018 y refleja su atractivo como destino para los mejores talentos de la industria, debido a su política de no CIO, marca fuerte y amplia red de distribución.
El acuerdo está alineado con la estrategia de MGI para crecer y diversificar sus capacidades de inversión en clases de activos donde puede agregar un valor significativo para sus clientes. Las estrategias flexibles de múltiples activos son populares entre los inversores que buscan diversificar sus carteras. Además de aumentar su fondo existente, el nuevo equipo de activos múltiples lanzará una estrategia larga / corta a principios de 2020, sujeto a la aprobación regulatoria. Esta propuesta refleja la ambición de MGI de expandir sus capacidades alternativas líquidas, una clase de activos que está creciendo en demanda entre los inversores mayoristas e institucionales.
Mark Gregory, CEO, Merian Global Investors, ha comentado que «durante algún tiempo, hemos estado buscando expandir selectivamente nuestra propuesta de inversión, alineada con la demanda de los clientes de estrategias activas alfa altamente diferenciadas que ofrezcan una genuina diversificación de cartera. El proceso probado del equipo de activos múltiples de Kestrel es muy convincente y estoy encantado de que hayamos firmado un acuerdo para asegurar su mejor negocio en su clase. John y sus colegas tienen una gran experiencia y tienen un historial fantástico. Con el respaldo de nuestra sólida presencia de distribución y el lanzamiento de una nueva estrategia larga / corta, estamos seguros de que podremos hacer crecer los activos del equipo bajo gestión. Espero poder darles la bienvenida al negocio a finales de año».
Por su parte, John Ricciardi ha señalado que “Merian Global Investors es un hogar ideal para nuestro ambicioso equipo. Es un gestor de activos increíblemente respetado con una reputación de innovación y una cultura empresarial positiva. El apoyo de los talentosos equipos operativos y de distribución de MGI nos permitirá desarrollar y hacer crecer nuestra estrategia, mientras que tendremos la libertad de gestionar nuestros productos con la flexibilidad que resultó en un rendimiento superior a largo plazo para nuestro inversores «.
