Los expertos reunidos por Caser AF apuestan por el ahorro a largo plazo en un contexto de «fatiga regulatoria»
Caser Asesor Financieros ha organizado su tercer Foro de Agentes Financieros, centrado en las perspectivas en el asesoramiento financiero. El evento ha sido presentado por Asier Uribeechebarría, director de Caser Asesores Financieros, quien ha señalado que «en CAF nos hemos diferenciando por nuestra propuesta de valor y por nuestra apuesta por los agentes financieros, gracias a sus valores de independencia y de alineación con los objetivos del cliente. Al ser parte de un grupo asegurador, podemos tener una visión a largo plazo aportando también la solidez del conocimiento que aporta la banca privada. Todo ello nos ha permitido consolidarnos en el mercado».
Gaétan Péroux, director de Estrategia y Soluciones de Inversión y Gestión de Activos de Helvetia, realizó un análisis exhaustivo del impacto que el entorno macroeconómico y geopolítico tendrá en los distintos tipos de activos en los próximos meses. La evolución de la economía, que estaría creciendo este año por debajo de su potencial a largo plazo, a una tasa prevista del 2,5%, se suma a un escenario en el que la inflación estará presente, especialmente en Estados Unidos. Las diferencias en materia de política monetaria entre la Reserva Federal y el BCE serán claves.
Además, han participado en el foro Sara Gutiérrez, cofundadora y socia en finReg360; y Cristina Mayo, socia de Fiscal, quien han analizado los más relevantes avances normativos y de regulación en el sector de Banca Privada. Gutiérrez ha profundizado en los Unit Linked, «un producto muy flexible con diversas ventajas a tener en cuenta más allá de la fiscalidad, ya que es un instrumento flexible para la distribución patrimonial familiar«. Además, también ha recordado la importancia de los Planes Individuales de Ahorro Sistemático (PIAS), que «sirven para constituir con los recursos aportados una renta vitalicia asegurada, que se constituirá con los derechos económicos procedentes de dichos seguros de vida».
Mayo, entretanto, ha señalado que «hemos entrado en una fase de fatiga regulatoria y en 2026 la agenda normativa se centra en el simplificación». Además, ha recalcado que «la Unión de Ahorro e Inversiones se centrará en los ciudadanos y el ahorro, en particular en la creación de cuentas básicas de ahorro e inversión y en la alfabetización financiera, reforzando la protección al inversor».
Dudas sobre el crecimiento
Por otro lado, también se ha celebrado una mesa redonda de tendencias disruptivas de inversión que ha contado con Víctor de la Morena, CIO de Amundi Iberia; Alfonso Benito, director de Inversiones de Dunas Capital; y Hernán Cortés, director de Inversiones de Olea.
Cortés ha afirmado que «la apuesta de la Fed ha sido muy agresiva, el mercado descuenta un 3% a finales de 2026 pero la tendencia de los tipos de interés es claramente a la baja, junto a una ralentización de la inflación, aunque sobre estos tengo más dudas». De la Morena, por su parte, ha indicado que «no se entiende que el BCE no baje los tipos de interés porque el crecimiento parece que no acompaña y no es previsible que la inflación vaya a repuntar». Por su parte, De Benito ha comentado que «cualquier riesgo geopolítico es clave para nosotros porque nos preocupa especialmente la preservación de capital«.
Para profundizar en el papel de la geopolítica, Miguel Ángel Ballesteros, general de brigada y experto en la materia, analizó el reposicionamiento de Estados Unidos, la ambición de liderazgo económico y tecnológico de China y la agenda de Rusia y su impacto en la estabilidad internacional. En este contexto, subrayó la necesidad de que la UE refuerce su autonomía estratégica y su capacidad de actuación coordinada para mitigar la volatilidad y garantizar su competitividad y estabilidad a largo plazo.
Para cerrar la jornada, Juan José Cotorruelo, director de Caser Saving & Investment Solutions, puso en valor el compromiso de Caser con la formación continua y la excelencia profesional de su red de agentes. “Este foro nos permite hacer una retrospectiva sobre todos los temas clave: capacitación y conocimiento in-house que podemos aplicar para dar el mejor servicio. Hay pocas empresas de asesoramiento que sepan de seguros y pocas empresas de seguros que sepan de asesoramiento, y aquí estamos encontrando un equilibrio, creciendo año tras año”, afirmó.
