MiFID II pone en el punto de mira a los agentes financieros

Según la empresa fintech TechRules, entre los principales afectados por los cambios que introduce la directiva MiFID II, que entra en vigor el día 3 de enero de 2018, estarán los agentes financieros. La empresa analiza cuáles son las modficaciones más significativas, cómo afectará a los operadores del sector financiero y cómo puede ayudar a afrontarlo la tecnología:

Diseñado para proporcionar una mejor protección al inversor, su seguridad y transparencia, las reformas de la Unión Europea en cuanto al sector financiero representarán un antes y un después a partir de enero del próximo año. Su aplicación transformará el sector en la UE como nunca antes, y conocer los cambios que MiFID II conllevará resulta imprescindible para una correcta adaptación al nuevo marco legislativo.

Dicha normativa, conocida como la Directiva de Instrumentos Financieros, de sus siglas en inglés, Markets in Financial Instruments Directive (MiFID), va a cambiar las reglas del juego financiero cuando entre en vigor el próximo 3 de enero de 2018.

Su labor será la modificación de la estructura de los mercados e introducción de cambios tecnológicos que aseguren una mayor disponibilidad y gestión de la información. A su vez, la llegada de la MiFID II garantizará, según la Comisión Nacional de Mercado de Valores un sistema financiero “seguro, protegido, responsable y transparente”. La nueva MiFID II afectará principalmente a los agentes económicos que actúan como intermediarios entre clientes y mercados, y a los propios clientes, en menor medida.

Así que, ¿cuáles son los puntos esenciales para entender la nueva normativa MiFID II que entrará en vigor el nuevo 3 de enero de 2018?

A partir del próximo 3 de enero, toda información que desde una entidad financiera sea transferida a sus clientes deberá plasmarse en un formato duradero, considerándose como tal papel o internet. El inversor será el encargado de escoger según sus preferencias.

Exigencia de titulación para todo el que asesore productos financieros

MiFID II exige, por otro lado, que todo el personal de las entidades financieras que asuman tareas de asesoramiento o gestión de productos financieros debe disponer de un nivel específico de formación. Dicho conocimiento, así como la posesión de ciertas capacidades, deberá acreditarse y demostrarse para poder ofrecer servicios de asesoramiento financiero y de gestión de patrimonios respetando los requisitos legales y un marco conductual ético.

De la misma forma, MiFID II también busca una mejora del gobierno corporativo mediante, entre otras medidas y propuestas, reforzar los requisitos para poder ser directivo. De ahí que sea importante contar con un buen software de gestión de activos en el que puedan depositar la confianza necesaria en la gestión de activos de losclientes. TechRules dispone de su software de gestión Tower que se adapta a estas necesidades.

Tarificación al cliente, al máximo detalle

Con la mirada puesta en proteger a los inversores y en dotar de una mayor transparencia al sector, la nueva normativa prevé que los clientes conozcan el coste y concepto de cada gestión antes de que ésta se realice. Además, el conjunto de las comisiones que se le cobran al cliente deberá ser desglosado para que éste sepa qué parte se lleva cada persona o entidad involucrada en la gestión u operación.

La relación entre la persona o entidad que presta los servicios de inversión y el inversor, debe expresarse por escrito en un contrato que contemple los derechos y obligaciones de ambas partes. Dicho contrato resulta prescindible en el caso del asesoramiento.

Antes de realizar el contrato, la entidad inversora deberá proporcionar al inversor información referente a la gestión de los conflictos de interés y, ante cualquier cambio o alteración de las circunstancias explicitadas en esa información, el inversor deberá ser debidamente informado. Los contratos, además, deberán preservarse durante cinco años tras la finalización del servicio que expresaban. De igual forma, el registro de todas las operaciones realizadas deberá guardarse durante el mismo período de tiempo.

Clasificación de tipología de cliente por su experiencia o conocimiento

MiFID I ya sentó las bases para clasificar los clientes, pero MiFID II va más allá en este propósito. Cuando MiFID II se aplique, las entidades deberán clasificar a todos sus clientes como minoristas o profesionales en función de parámetros como el volumen a invertir, su experiencia o sus conocimientos de los mercados en los que se pretende invertir. Y todos sus productos deberán tener un perfil de cliente claramente identificado, especificando el nivel de riesgo inherente a dicha inversión y el asesoramiento requerido para que el cliente disponga de toda la información necesaria.

En este sentido, el software Tower de TechRules dispone de un útil marcaje de productos que permite identificar aquellos que individualmente superan el perfil de riesgo de la propuesta, además de definir cuál es el segmento o público objetivo de cada producto, anticipándose, de esta forma, a las exigencias del nuevo marco legislativo europeo.

Mayor protección al inversor

Procurando que las autoridades nacionales y paneuropeas, como la Autoridad Europea de Valores y Mercados, de sus siglas en inglés ESMA, tengan conocimiento de las operaciones que las entidades llevan a cabo, y con el objeto de facilitarles a dichas entidades el hecho de informar a las autoridades, se ha desarrollado un nuevo sistema comunicativo.

Todo ello permitirá que el conjunto de operaciones que se realicen esté bajo la supervisión de todas las autoridades competentes tanto nacionales como comunitarias, garantizando una mayor protección al inversor o accionista y asegurando una mayor detección de eventuales problemáticas o lagunas derivadas de la nueva normativa.

Los agentes financieros: cobrar por asesorar al cliente

Hasta ahora, el servicio de asesoramiento era considerado por los clientes como algo gratuito, aunque se le cobraba luego con las comisiones. Además de pecar de ser poco transparente, genera importantes conflictos de interés en tanto que al final, al cliente, no se le recomendaban productos beneficiosos para él, sino meramente aquellos que mayores comisiones les podrían reportar a los gestores y asesores.

Con este panorama cambiante, necesitamos confiar en los agentes financieros que estén preparados para este gran cambio legislativo. De nuevo se hace recomendable una aplicación como la de TechRukes, llamada Tower, «una potente herramienta para la gestión de patrimonios cuyas funcionalidades garantizan una perfecta adaptación a las nuevas exigencias de los organismos europeos». Esta herramienta permite que los asesores y gestores dispongan de información concreta, detallada y precisa de sus clientes, de un sistema para realizar reports, analíticas de riesgos y de carteras, evaluaciones recurrentes del asesoramiento y planificación financiera entre muchas otras características y funcionalidades, además de ofrecer toda la información legal de los productos recomendados (ficha comercial, informe semestral, memoria, etc.)

La llegada de la MiFID II es inminente. Una correcta adaptación a sus exigencias legales y las nuevas peculiaridades estructurales que trae consigo, disponiendo de toda la información posible de una forma clara, flexible e innovadora, es fundamental para que los gestores y asesores financieros capten y retengan a sus clientes. TechRules ha diseñado «una solución eficiente e innovadora para cumplir MiFID II desde el punto de vista del asesor y el cliente final ofreciendo un claro valor añadido».