Lazard Frères Gestion lanza un fondo de renta fija de tipo «buy and hold»
Lazard Frères Gestion ha registrado en la CNMV un nuevo fondo de renta fija de tipo “buy and hold”, Lazard Credit 2024, con un vencimiento fijo a 31 de diciembre de 2024 y periodo de comercialización y suscripción de 3 meses hasta 4 de junio de 2019. El fondo gestionado por Eleonore Bunel junto con un equipo de 8 analistas-gestores invierte en obligaciones emitidas por gobiernos, empresas e instituciones financieras europeas de alto rendimiento y negociadas en euros, dólares o libras esterlinas. El fondo está cubierto contra el riesgo de cambio y está invertido en tres tipos de activos de renta fija: deuda corporativa, deuda híbrida corporativa y deuda financiera subordinada de países de la OCDE sin exposición a países emergentes.
Con un horizonte temporal de 5 años y 9 meses a partir del 4 de marzo de 2019 hasta el 31 de diciembre de 2024, el objetivo de gestión del fondo reservado para inversores profesionales busca una rentabilidad anualizada neta de comisiones de gestión, cobertura y estimación de impagos de al menos 2,85%.
El fondo tendrá la posibilidad de invertir un 100% en títulos de IG y hasta el 100% de su patrimonio neto en títulos especulativos (High Yield, con una calificación de BB+ a CCC+ según la calificación de las agencias Standard & Poor’s y/o Moody’s, o que se considere equivalente según el análisis que efectúe la sociedad gestora). El gestor podrá invertir hasta un 15% del patrimonio en obligaciones convertibles contingentes Additional Tier 1 («CoCo bonds»).
La estrategia de inversión del fondo se basará principalmente en la gestión de «mantenimiento» (compra de títulos para mantenerlos en cartera hasta su vencimiento o hasta la fecha de reembolso anticipado en base a la decisión del emisor o portador). El gestor tiene libertad de gestionar activamente la cartera vendiendo títulos y comprando otros nuevos.
