La planificación sucesoria, una cuestión crítica en los próximos años para la mitad de los Family Office

Poco más de la mitad de los Family Office a nivel mundial tienen planes de sucesión para el patrimonio familiar. Para el resto, no sólo no supone esta cuestión una prioridad sino que ni siquiera sus gestores piensan que será un tema relevante en los años venideros. Estas conclusiones no está circunscritas sólo a la realidad de los Family Office en España sino que se trata de una tendencia mundial, como señala el más reciente informe global sobre los Family Office que ha publicado UBS.

Además, el documento señala tres cuestiones clave a este respecto:

• Sólo cerca de las familias cuentan con un plan de sucesión patrimonial, a pesar de los riesgos de fallecer sin testamento ni plan sucesorio.
• Cuando las familias han establecido un plan de sucesión, el mayor reto consiste en garantizar la transferencia del patrimonio de forma fiscalmente eficiente.
• Menos de un tercio de los Family Office con un plan de sucesión consultaron directamente a la siguiente generación al inicio del proceso de planificación, lo que puede dar lugar a malentendidos en el futuro.

Por regiones, los Family Office del Medio Oriente (41%) y el Norte de Asia (36%) son los menos propensos a haber elaborado planes de sucesión. Por el contrario, los Family Office estadounidenses (64%) y del Sudeste Asiático (65%) son los más propensos, y algunos de estos últimos afrontan complicaciones adicionales a medida que los miembros más jóvenes de la familia deciden vivir en otras regiones.

¿Por qué esta falta de planes de sucesión? Al menos se puede identificar claramente una razón: porque los beneficiarios efectivos lo aplazan. Casi un tercio (29%) de los que tienen un plan afirman que los beneficiarios efectivos no lo consideran prioritario o piensan que hay tiempo de sobra para hacerlo en el futuro. Más de una quinta parte (21%) explicó que los beneficiarios efectivos no han decidido cómo dividir su patrimonio, mientras que casi el mismo número (18%) indicó que los propietarios no disponían de tiempo para discutirlo.

Cuestión relevante en España

En el caso particular de España, sin embargo, el relevo en los Family Office amenaza con adquirir tintes más dramáticos que en otras partes del globo en los próximos años. Al menso, así lo revela el estudio “Descubriendo al family office español” elaborado por OpenWealth, el multifamily office del Grupo CaixaBank, y finReg360.

De acuerdo al documento, en España hay un ecosistema de Family Office en crecimiento y joven en el que la planificación sucesoria es la principal preocupación (el 40% de las familias encuestadas lo sitúan como un desafío crítico y el 18% como muy relevante). Sin embargo, en el otro extremo, el 52% de las familias no se ha enfrentado aún al reto de la sucesión; y el 35% prevé un cambio generacional en los próximos 10 años.

Además, los datos del estudio también señalan un ecosistema aún poco maduro en el que los mecanismos con los que cuentan los Family Office para gobernar sus inversiones y sus asuntos familiares están en fase incipiente de desarrollo. Según el estudio, el 75% de los Family Office se encuentra en fases iniciales o sin formalizar una estructura específica para la gestión profesional de su patrimonio -con un 6,6% en curso, y un 66,8%, sólo de manera incipiente-.

El estudio concluye afirmando que los Family Office juegan un papel relevante y positivo para el desarrollo económico y social en España, gracias al impulso del mecenazgo, del tejido empresarial y de la innovación. Por ello, se insta a que desde sus equipos de dirección trabajen activamente en la planificación de la sucesión para evitar problemas de liderazgo en los próximos años.