El 68% de distribuidores de fondos apuesta por el asesoramiento no independiente y solo un 7%, por el independiente

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Según la IX encuesta del Observatorio Inverco, entre los principales beneficios de MiFID para los ahorradores en fondos las gestoras señalan en primer lugar “la mayor transparencia e información”, como segunda opción la “mejor formación de las redes de venta”, y la “mayor oferta y acceso de productos”.

Respecto a cuál será la opción mayoritaria que usarán los distribuidores de fondos, el 68% menciona el “asesoramiento no independiente”; el 14% “comercialización con oferta de producto de terceros” y un 7% opta por el “asesoramiento independiente”. Respecto a 2018, el asesoramiento no independiente se sigue manteniendo como primera opción, mientras que ha disminuido el porcentaje de los que se inclinan por la comercialización de productos de terceros (18%).

Digitalización y perfil del partícipe

Respecto al porcentaje de suscripciones que se realizan a través del móvil, tablet o web, un 47% de las gestoras consultadas señalan que más del 10% se realizan a través de estos soportes. Un 21% señala que entre el 1 y el 10%.

En mayor porcentaje el perfil de los inversores en Fondos es minorista, seguido de clientes de banca privada y, en tercer lugar, institucionales. Entre un 56% y un 60% de los partícipes son hombres, principalmente de 55 años o más, con un tiempo de permanencia de más de 7 años.

Respecto a las preferencias del cliente para contratar los Fondos, se dirige a la red de oficinas como primera opción, la web como segunda, nuevas aplicaciones móviles como tercera y, en último lugar, la banca telefónica.

El 93% de las gestoras espera en 2019 un incremento del patrimonio de los fondos de inversión (el 54% entre el 1 y 5%; el 32% entre el 5% y el 10%; y el 7% más del 10%). El año pasado el patrimonio invertido en Fondos de Inversión cerró en 257.551 millones de euros. En este sentido, el 100% de las gestoras considera que 2019 será un año positivo en suscripciones netas: Un 39% estima que se situarán entre 3.000 y 7.000 millones de euros y 36% que serán de entre 7.000 y 10.000 millones. Un 7% se muestra aún más optimista y espera que en 2019 superen los 10.000 millones en suscripciones netas. En 2018 alcanzaron los 8.410 millones de euros.

En relación con las categorías en las que prevén mayores suscripciones las entidades mencionan los fondos globales, de renta variable y de renta variable mixta. En cuarto lugar, se posicionan los garantizados y los de gestión pasiva.

¿Cuál es el principal competidor de los fondos de inversión? 

Por cuarto año consecutivo los inmuebles se mantienen en primer lugar (59%), seguido de la inversión directa (bolsa y/o renta fija), seguida de los seguros de ahorro. Los planes de pensiones ocupan el cuarto puesto y los depósitos el quinto lugar. 

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Un 54% de las entidades consultadas afirman tener fondos que siguen criterios de inversión socialmente responsable. El 61% considera que el inversor institucional conoce la existencia, el objetivo y el valor de este tipo de Fondos, aunque un 7% opina que tanto los inversores particulares como institucionales conocen este tipo de fondos. No obstante, para el 32% ambos tipos de inversor desconocen los fondos de ISR.

El 71% de las gestoras que tienen este tipo de fondos han notado un incremento en el patrimonio invertido, principalmente en aquellos inversores con un perfil equilibrado, seguido del dinámico. El perfil conservador es el que menos ha incrementado su inversión en ISR.

En relación con los fondos perfilados un 36% señala que el patrimonio invertido en este tipo de productos alcanza entre el 21% y el 40% del total de la gestora. En el otro extremo, un 29% de las entidades no tiene patrimonio invertido en este producto. Un 50% considera que en 2019 este tipo de fondos aumentarán su importancia dentro de la gestora.

Ahorro familiar

Para fomentar el ahorro a medio y largo plazo, el 43% considera que una de las mejores opciones sería introducir una deducción fiscal por el importe ahorrado en cada año, siempre y cuando se mantenga la inversión.Un 36% cree más oportuno bajar los tipos de gravamen a las ganancias, en función de la antigüedad acumulada, y un 14% cree más efectivo bajar los tipos de gravamen a las ganancias.

Respecto al plazo de inversión en Fondos, la mayoría de las entidades consultadas considera principalmente que se trata de instrumentos de ahorro a largo plazo (más de 5 años).

El 89% de los consultados cree que el ahorro a través de fondos de inversión podría crecer en España si se fomentaran las aportaciones periódicas. Actualmente el 61% afirma promoverlas activamente.

Educación financiera

En relación con la formación y la educación financiera el 100% de las gestoras invierte y/o colabora en la formación de empleados y redes de distribución frente al 91% de 2018. El 76% de ellos lo hace a través de cursos periódicos a las redes de distribución. El 69% de las gestoras afirma que colabora con algún programa de educación financiera para los clientes, principalmente a través de cursos de formación/eventos dirigidos a clientes. En 2018 este porcentaje era de 49%.

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El 72% de las gestoras considera que la educación financiera ha mejorado. De ellos, el 39% señala que ha sido principalmente en los últimos cinco años; mientras que para el resto es un fenómeno más reciente (29% en los últimos dos años y 4% en los últimos doce meses).

Respecto a si los millennial (nacidos entre 1981 y 1993) tienen un mayor conocimiento financiero que sus padres o generaciones predecesoras, un 35% señala que no; un 29% considera que tienen el mismo nivel y el mismo porcentaje afirma que tienen más conocimiento.

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