Pilar Bravo (Finaccess Value): Oportunidades para el inversor conservador
Por Pilar Bravo, directora de Desarrollo de Negocio en Finaccess Value
Estamos ya inmersos en un ciclo de bajadas de tipos por parte de los Bancos Centrales. Esta nueva etapa de política monetaria marcada por las caídas de tipos ha sido posible por la caída de la inflación y un crecimiento débil. Con ello, la rentabilidad de depósitos, letras y fondos monetarios irá disminuyendo en el tiempo y el inversor conservador puede verse afectado por ello.
La curva de tipos a plazo ya ha empezado a descontar esta situación, pero aún existen oportunidades para realizar una cartera de bonos corporativos de compañías de calidad, en euros, en los tramos más cortos y que ofrezca una rentabilidad atractiva al inversor.
Por ello, nos parece un buen momento para estar invertidos en bonos, sobre todo en plazos en torno a los tres años. Para un período como el actual, la renta fija corporativa nos parece la alternativa más atractiva dentro del universo de la renta fija. La curva de bonos rating BBB europeos sigue ofreciendo un diferencial de rentabilidad muy alto contra la deuda soberana de países núcleo, a lo que tenemos que añadir una pendiente mucho menos invertida, lo que favorece la adopción de posiciones con algo de duración.
En ese sentido, desde Finaccess lanzamos Finaccess Horizonte 2027 como respuesta a la oportunidad existente para el inversor con un perfil conservador de construir una cartera de deuda corporativa y capturar una rentabilidad atractiva a un plazo de tres años.
De esta manera, este camino de optar por una cartera a vencimiento cubre el objetivo principal del inversor conservador que no es otro que rentabilizar sus ahorros por encima de la inflación. Una cartera con un vencimiento de tres años y con rating medio BBB ofrece rentabilidades cercanas al 3%, rentabilidad superior a unas previsiones de inflación de los próximos dos años para la Zona euro, que se encuentran ligeramente por encima del 2%.
Además de buscar conseguir una rentabilidad por encima de la inflación, lo más importante, para este tipo de inversor, es conseguirlo sin tener que modificar su perfil de riesgo en un entorno no tan amable como el de los últimos dos años.
El fondo está compuesto por una cartera de bonos corporativos ampliamente diversificada, focalizado en países desarrollados, de buena calidad crediticia con rating medio Investment grade, sin riesgo divisa y vencimiento a 3 años. Una cartera cuidadosamente seleccionada por un equipo de profesionales con más de 20 años de experiencia.
El nuevo fondo Finaccess Horizonte 2027 se puede suscribir hasta el 15 de octubre de 2024, sin mínimos de inversión desde 10 euros.
El nuevo fondo, Finaccess Horizonte 2027, está dirigido principalmente a inversores que puedan mantener la inversión durante un horizonte temporal de 3 años (el vencimiento del Fondo está previsto para el 15 de octubre de 2027).
Finaccess Horizonte 2027 distribuirá anualmente parte de la rentabilidad de forma creciente: 2% el primer año, 3% el segundo año y 3,5% el tercero.
El fondo Finaccess Horizonte 2027 quiere ofrecer una alternativa que cumpla los objetivos de rentabilidad y que pueda dar visibilidad, especialmente en un momento de cambio como éste.
