La preservación del patrimonio transgeneracional, un desafío para la empresa familiar

Miguel Puertas, socio director de Asset Growth EAFI, explicó en el IV Congreso Nacional de Áridos las mejores prácticas en la gestión del patrimonio financiero familiar, según informa Funds Society: “La ocurrencia de un evento de liquidez en la empresa familiar (reparto de dividendo, venta parcial de acciones o incluso venta total de acciones), ocasiona a la familia desafíos nuevos  difíciles de superar en solitario. Estos desafíos incluyen entre otros: la preservación del patrimonio transgeneracional, la dilución del vínculo familiar, el cambio en la dinámica de interrelaciones familiares, e incluso desafíos de identidad, finalidad o liderazgo familiar”.

En su opinión, “la clave para superar estos desafíos está en conseguir que la estructura que se diseñe para la gestión del patrimonio familiar. Esta estructura ha de trabajar para y por la familia en coherencia con los objetivos y valores de sus integrantes. Para ello, la familia tendrá que definir, consensuar e implementar un marco de actuación, política de inversión y estrategia familiar. Por otro lado, tendrá que definir los criterios y procesos de evaluación de asesores externos (financieros, mercantiles, fiscales) y proveedores de servicios (información, reporting, custodia de activos, intermediación y ejecución de órdenes de inversión)”.

Asset Growth EAFI es partidaria de elaborar una planificación financiera a medida de largo plazo: “Esta herramienta ayudará a cuantificar la rentabilidad necesaria dados los objetivos familiares y nivel de gasto definido. Si bien hay gastos como la inflación o los impuestos que no son influenciables (más allá de implementar estrategias de inversión que protejan de los mismos) hay otros gastos tales como costes de gestión, necesidades de liquidez, factor generacional, que sí son influenciables y muy a tener en cuenta”.