La CNMV pule los detalles para tener la normativa de cualificación de asesores en enero de 2017

La CNMV está puliendo los detalles para tener la normativa de cualificación de asesores en enero de 2017, aunque su entrada en vigor podría retrasarse, según declaró Sonia Martínez, técnico del Departamento de Autorización y Registro de Entidades de la Comisión, en el encuentro anual de EFPA España celebrado en Sevilla esta semana, que contó con más de 150 asistentes.

Sonia Martínez afirmó en su presentación a las directrices que marca ESMA  “lo que exigen es que las entidades deberán tener responsabilidad sobre los conocimientos y las competencias de su personal, tanto del que asesora como del que solo informa” también se refirió a la exigencia de la formación continua.
La responsable de la CNMV destacó el problema de la negociación y cómo homologar las cualificaciones. En este sentido, Martínez explicó que “cada autoridad nacional competente será la que publique cuáles son las cualificaciones o los estándares válidos”. No obstante, recalcó Martínez que “no se puede pedir lo mismo a alguien que asesore del que meramente informe”. En todo caso, Sonia Martínez confirmó que la CNMV ya está trabajando para pulir los detalles para la puesta en marcha de esta normativa en España, en enero de 2017, aunque es probable que se retrase un año.

Por su parte, Germán Guevara, secretario del Comité de Acreditación y Certificación de EFPA Europa, destacó la importancia que sea una entidad externa la que evalúe el nivel de conocimientos de los profesionales” Además, Guevara comentó que “el nivel de exigencia del que asesora ha de ser elevado y los requisitos de las cualificaciones han de ser similares en los 28 países de la UE.”

Alicia Yagüe, responsable de Servicios Jurídicos de Tressis, señaló que “MiFID II debe ser un reto y oportunidad para el sector, nunca una amenaza”. Para la responsable de Tressis, “nosotros lo hemos incorporado en la retribución variable de nuestros profesionales”. Además, resaltó algunos puntos importantes que deberán controlar los asesores: fiscalidad, gestión de las carteras y valoración de la idoneidad de cada producto para cada cliente.

Formación de asesores

En la primera sesión del encuentro, la delegada de Economía del Ayuntamiento de Sevilla, Carmen Castreño, destacó la labor que realiza EFPA en la formación de los asesores financieros y apostó por convertir a Sevilla en una ciudad atractiva para los inversores extranjeros.

A continuación, el vicepresidente de EFPA España, Santiago Satrústegui, explicó que “la autorregulación es la mejor apuesta para lograr la excelencia en el asesoramiento, algo por lo que lleva apostando EFPA desde hace años”.  El vicepresidente de la asociación destacó que “contamos con unos 12.500 asesores en toda España, si consideramos una media de 100 clientes, nos ofrece una cifra muy elevada de inversores cuyos ahorros dependen de los consejos de planificación que ofrecen nuestros asociados”.

Asimismo, el delegado de EFPA en Andalucía, Ramón Padilla, señaló que “2016 es un año importante para la asociación en Sevilla, ya que será el primero en el que se organiza la jornada de asesoramiento financiero y es la primera vez que realizamos los exámenes EFP, los que otorgan la certificación más alta, para la gestión de patrimonios de alto nivel”.

El dilema de las pensiones

La siguiente mesa analizó el futuro de las pensiones en Españas, en la que José Antonio Herce, director asociado de AFI y profesor de Economía en la UCM, declaró que “la edad de jubilación sigue siendo la misma que hace un siglo” y “las pensiones son insostenibles porque vivimos más y entramos al mercado de trabajo cada vez más tarde, pero no serían un problema si se hubieran resuelto otros previos: la demografía, la supervivencia, el empleo y el ahorro. La Seguridad Social es un autobús en el que cada pasajero cuesta más de lo que paga”. De este modo, para el experto en ahorro para la jubilación, “debemos aceptar que nos tendremos que jubilar más tarde”.

Julio Fernández, profesor del IEB, presentó los diferentes simuladores de planificación financiera:  “El de la Seguridad Social nos dice los años cotizados y el tiempo que nos resta para la jubilación, pero solo es una simulación básica porque no atiende a todas las variables importantes: factor de sostenibilidad, si tenemos hijos. La clave a la hora de realizar una buena planificación está en tener en cuenta el horizonte temporal”.

Educación financiera en Andalucía

Voluntarios certificados por EFPA España, que han recibido formación para adquirir las habilidades necesarias, son los encargados de impartir una serie de talleres para ciudadanos que explican cómo elaborar un presupuesto familiar, cuáles son los riesgos y ventajas que ofrecen los distintos productos financieros y distintas variables externas que afectan a las finanzas personales y a la vida diaria de todos los ciudadanos.

Jordi Martínez, director de Educación Financiera, IEF: “La primera edición del proyecto EFPA de Educación Financiera se ha desarrollado en ocho CC.AA, con la realización de 87 talleres. El balance es muy satisfactorio. Este año seguimos apostando por este proyecto y doblaremos el número de talleres”. Ramón Padilla, delegado territorial de EFPA España en Andalucía, comentó que el objetivo que persigue la asociación es “llevar las finanzas y la importancia de la planificación financiera a todos los sectores”.  Los primeros talleres se han realizado en diferentes colegios profesionales de Sevilla. Uno de ellos ha sido el Colegio de Aparejadores y Arquitectos Técnicos de Sevilla. Su secretaria, Asunción  Muñoz, explicó que “nuestros colegiados han quedado encantados y ya hemos pedido realizar más talleres en el futuro”.

Economía mundial

Juan Manuel Jiménez, Senior Vice President de PIMCO, alertó de la desaceleración de China, que puede ser un lastre en la economía mundial, y de los problemas de otra economía importante, como es Brasil, que “pueden provocar una importante caída del consumo a nivel global”. Nicolás Peña, director comercial de Franklin Templeton Investments, matizó que “el mercado ya ha descontado en parte los problemas del mercados chino” pero alertó de otro riesgo: la burbuja de los bonos. “Hay mucho dinero acumulado en activos de bajo riesgo y eso puede suponer un problema”, señaló Peña.

Por su parte, Nicolás Llinás, por parte de Carmignac, hizo referencia a los bajos precios de petróleo.“Para los países demandantes como España, es positivo, puede ser un estímulo para el consumo”. Finalmente, Juan José González de Paz, de Natixis Global Asset Manegement, destacó que “la mayoría de las decisiones de inversión se realizan de forma emocional” y destacó una encuesta de su entidad que refleja que la mayoría de inversores españoles prefieren preservar capital.