La banca potencia el asesoramiento financiero ante la menor demanda de crédito y la bajada de tipos

Previsiblemente después del verano, el Banco Central Europeo (BCE) comenzará la bajada de tipos. Eso significa menos margen para la banca, especialmente en un momento en el que la demanda de crédito, tanto por parte de las empresas como de los hogares, es muy baja. El crédito baja prácticamente en todos los bancos que han presentado resultados de 2023.

Cada uno con su propio estilo coincide en la misma estrategia: potenciar el asesoramiento financiero, la gestión de activos, Banca Privada y Personal, para afrontar ese nuevo escenario que combina baja demanda de crédito con expectativa de tipos de interés a la baja, y clientes que demandan una mayor rentabilidad para su dinero.

Quien lo ha expresado con más claridad es CaixaBank. Su consejero delegado, Gonzalo Gortázar, estima que “una cifra superior a 300.000” clientes que revisan su hipoteca a seis meses serán los primeros que verán reducirse su cuota por el descenso del euribor, que se traducirá en unos 20 euros menos al mes. Y a “cerca de 700.000 clientes” les sucederá a mediados de año. Por tanto, un millón de clientes pagarán menos por sus hipotecas. Y CaixaBank ingresará menos.

Para compensar la menor aportación de las hipotecas y el posible impacto de la bajada de tipos en los márgenes, CaixaBank pisará el acelerador de seguros, ahorro (sobre todo a largo plazo) y pagos. El seguro, vinculado desde el nacimiento de la Caja de Pensiones para la Vejez, aporta 1.118 millones, el 19,6% más que en 2022. La nueva producción en seguros de Protección crece el 7%, hasta los 739 millones. La cartera total supera en un 9,6% a la de 2022.

Los seguros de Ahorro aportan el 67% del ahorro a largo plazo, que crece el 34%. El peso en 2022 era el 32%. CaixaBank, a través de VidaCaixa, tiene en este ramo el 36,5% de cuota de mercado, con una ganancia de 91 puntos básicos en el año. En 2010 eran 21.000 millones, y en 2023, 72.000 millones, lo que significa que VidaCaixa ha crecido 51.000 millones, cuando el mercado (excluyendo la aseguradora de Vida de CaixaBank) apenas lo ha hecho en 4.000 millones.

El 33% restante del ahorro a largo plazo que gestiona CaixaBank corresponde a fondos de inversión y planes de pensiones. CaixaBank consolida su posición como primera gestora de España.

Los recursos de clientes ascienden a 630.330 millones a 31 de diciembre, con un crecimiento del 3,1% en el año. En balance ascienden a 463.323 millones y crecen un 1,2% en el ejercicio, por el avance de los seguros de ahorro. El ahorro a plazo supera los 54.700 millones, con un crecimiento del 109,4% impulsado por la remuneración de los depósitos.

En el caso de los activos bajo gestión, se sitúan en 160.827 millones (+8,7% en el año), apoyados por la evolución de los mercados y un volumen relevante de suscripciones de productos de ahorro e inversión. Las suscripciones netas de fondos de inversión, seguros de Ahorro y planes de pensiones alcanzan los 5.339 millones, un 34% más respecto a 2022, y la cuota combinada de ahorro a largo plazo y depósitos cierra el año en el 26,2%.

Santander se encomienda a los fondos

Santander España, en 2023, crece en financiación a corto plazo, pero la demanda de crédito a largo plazo se ha contraído. Aunque en el banco destacan que en el último trimestre la nueva producción de crédito a empresas y de hipotecas muestra una cierta reactivación. Los préstamos caen el 7%.

También caen los depósitos, un 2%. Mientras que en fondos de inversión el crecimiento ha sido del 8%. En España se quiere potenciar aún más la gestión discrecional de carteras, los productos de terceros (un nuevo fondo de renta variable EEUU, encomendado a BlackRock.

En el grupo destaca el crecimiento en Banca Privada, 15%, con captaciones netas netas que suponen el 4,6% del total; 3.000 millones en productos alternativos; 48.000 millones en gestión discrecional de carteras.

BBVA: recursos fuera de balance y depósitos a plazo

En BBVA España, el crecimiento de la actividad crediticia en los segmentos más rentables mitigó la caída en hipotecas y grandes empresas. Los recursos de clientes ascendieron un 2% gracias a los saldos fuera de balance y de los depósitos a plazo. El área obtuvo un resultado atribuido récord de 2.755 millones de euros en 2023 (+65% interanual), gracias al impulso del margen de intereses (+49%). El crecimiento del margen bruto (+29% con respecto a 2022) compensó la subida de los gastos de explotación (+8%), lo que se tradujo en una mejora muy significativa de la ratio de eficiencia (760 puntos básicos en los últimos 12 meses), hasta el 39,9%. La tasa de mora se situó en el 4,1%, la de cobertura, en el 55%.

Sabadell: crecimiento en fondos, reducción en depósitos

El crédito vivo de Banco Sabadell cerró el año con un saldo de 149.798 millones, lo que representa una caída del 4,1%. Pero con matices, ya que el crédito a empresas a medio y largo plazo sube el 7% y el del circulante, el 1%, y la financiación del consumo se dispara un 25% en España, el 7% en tarjetas. Sí bajan las hipotecas, un 34%.

Los recursos de clientes suman 201.449 millones de euros, con 56.600 millones en productos de ahorro e inversión en España, lo que supone un alza de 9.100 millones respecto a 2022. De ese incremento, 7.000 millones se registró en depósitos a plazo y pagarés, y el patrimonio en fondos de inversión aumentó en 2.100 millones, tanto por las entradas netas como por las rentabilidades conseguidas. En total, los recursos fuera de balance ascendieron a 40.561 millones, el 5,4% más, en tanto que los que están en balance disminuyeron un 2%, hasta 160.888 millones.

“Tenemos las ideas claras y sabemos lo que hay que hacer”, asegura el consejero delegado del Sabadell, César González-Bueno. Esto se traduce en una “estrategia clara de crecimiento en número de clientes, para los que queremos pasar a ser su banco principal”.

Bankinter eleva la gestión de patrimonios el 30%

Banca Comercial de Bankinter crece el 11% en patrimonio gestionado, 103.000 millones, con una captación neta de 6.000 millones. Banca Patrimonial aporta 57.800 millones, 6.700 millones más que hace un año.

Ha sido un buen año para la evolución de los recursos gestionados fuera de balance (fondos de inversión, propios y de terceros, fondos de pensiones, gestión patrimonial y sicavs), que generan mayor aportación para el banco vía comisiones y también para el cliente. El crecimiento de estos recursos gestionados fuera de balance fue en el año del 18%,. Los fondos de inversión propios crecen un 15%; los fondos de terceros lo hacen en un 18%; un 12% más los fondos de pensiones; y un 30% de crecimiento para el negocio de gestión patrimonial y sicavs.

Para este año se quiere aplicar la misma estrategia: productos fuera de balance, que interesan más el cliente por su rentabilidad, y también al banco porque engordan la partida de comisiones.