La banca combina asesoramiento financiero con cuentas para captar al ahorrador más conservador

Los tipos de interés bajos no gustan a la banca, porque deterioran el margen, especialmente en momentos como el actual, con baja demanda de crédito solvente. Además , hacen poco atractivos los productos tradicionales, como las cuentas y los depósitos. Para compensar sus efectos negativos, la banca pisa el acelerador en productos fuera de balance, como los fondos de inversión, los seguros de Ahorro, la gestión delegada de carteras o figuras como las sicav, que además de generar más rentabilidad al cliente aportan a la entidad ingresos vía comisiones y más vinculación y venta cruzada. El problema es que, para conseguir rentabilidad, el cliente debe asumir más riesgos. Y eso espanta a los ahorradores más conservadores.

Así, que la banca, como queda reflejado en las presentaciones de los nueve primeros meses de 2024, combina un asesoramiento financiero más afinado y personalizado con ofertas de cuentas y depósitos para tratar de transformar al ahorrador más conservador en un inversor.

Bankinter, la entidad más madrugadora en presentar resultados, compensa un entorno de caída de los tipos de interés con crecimientos en los volúmenes de negocio, especialmente en los recursos de clientes gestionados fuera de balance. Los recursos minoristas de clientes llegan a los 81.287 millones de euros, lo que supone un 3,9% más que hace un año. Pero los recursos gestionados fuera de balance (fondos de inversión propios y ajenos comercializados por el banco, fondos de pensiones, gestión patrimonial, sicav e inversión alternativa) suman 54.903 millones, lo que significa un alza del 23,3%, que supone 10.383 millones más que hace un año.

En España, los recursos de clientes crecen el 5%, hasta los 75.000 millones, y los gestionados fuera de balance el 25%, hasta 51.000 millones.

Gestión de Activos aporta 54.903 millones, un 23,3% más. Los fondos de inversión propios crecen un 23,9%, hasta los 15.178 millones; y un 22,3%, los fondos de otras gestoras comercializados por el banco, que suman 22.890 millones. En cuando a los fondos de pensiones, su incremento es del 16,4%; y de un 35,4% el crecimiento de la cartera de gestión patrimonial y sicav. Por su parte, la actividad del banco en el negocio de Inversión Alternativa concluye los nueve primeros meses del año con un volumen de 4.874 millones de euros, un 15,8% superior a la de hace un año. Más 30.000 millones en carteras de renta variable depositadas por los clientes en España.

Pese a ello, Bankinter ofrece la Cuenta Digital, con el 1,5% para más de 50.000 euros (1,01% hasta 25.000, 1,25% hasta 50.000), en una oferta que finalizará el 31 de diciembre. No cobra comisiones ni exige domiciliaciones. La Cuenta Nómina, uno de los productos estrella de la entidad, paga 680 euros los dos primeros años, además del 5% TAE el primer o y el 2% el segundo, hasta 10.000 euros y para nuevos clientes. Exige una domiciliación de nómina de al menos 800€, tres recibos trimestrales y 3 pagos con tarjetas. La Cuenta Nómina logra un 4% de crecimiento en el número de cuentas, hasta las 658.000.

Santander: propuesta global

En el caso del Santander, Wealth Management & Insurance (que engloba Banca Privada, Gestión de Activos y Seguros) logra un nivel récord de activos bajo gestión: 493.000 millones de euros, el 25% más. Banca Privada crece en ingresos el 12%, Gestión de Activos, el 19%; y Seguros, el 8%. El consejero delegado, Héctor Grisi, explica que se han potenciado las capacidades digitales en seguros y reclamaciones, al tiempo que aumentan el 12% los ingresos por comisiones por la mayor colaboración con Banca Comercial y con Banca Corporativa y de Inversión.

Mientras la rentabilidad llega al 81,1%, la contribución total al beneficio del grupo aumenta un 13%. En España destaca el crecimiento de doble dígito en fondos de inversión.

Al mismo tiempo, el grupo potencia la oferta de cuentas y de depósitos de OpenBank, la entidad 100% online, para equilibrar el balance y obtener recursos para financiar el crédito para la compra de automóviles (sobre todo en EEUU o en Alemania, donde no hay una oferta de Banca Comercial completa) y para incrementar la bancarización (en México, el 40% de los ciudadanos no tiene cuenta en un banco).

“Con tipos bajos hay muy poco movimiento de cuentas a depósitos”, reconoce el director financiero, José García Cantera, mientras crecen las oportunidades en seguros, gestión de activos, Banca Privada e inversiones alternativas. “Es parte de la estrategia para limitar el impacto de la bajada de tipos en el balance y en la cuenta de resultados”, insiste.

CaixaBank: foco en la gestión de patrimonios

Los recursos de clientes alcanzan a finales de septiembre los 673.832 millones de euros, tras registrar un aumento del 6,9% con respecto a diciembre de 2023 (630.330 millones). Los recursos en balance se sitúan en 487.167 millones, un 5,1% más, gracias a la buena evolución del ahorro a la vista (+2,5%), el ahorro a plazo (+16,6%) y de los pasivos por contratos de seguros (+6%). Por su parte, los activos bajo gestión se incrementan un 10,8% en el año, hasta los 178.134 millones, con alzas del 12,4% en fondos de inversión, carteras y sicav, y del 6,6% en planes de pensiones.

En lo que va de año se ha realizado una intensa actividad comercial en productos de gestión patrimonial. Así, las suscripciones netas de fondos de inversión, seguros de ahorro y planes de pensiones  suman los 8.777 millones de euros entre enero y septiembre, frente a los 5.689 millones del mismo periodo del año anterior, lo que supone un aumento del 54,3% y ha permitido mejoras en las cuotas de mercado en estos productos. Así, en Ahorro total gana 20 puntos básicos de cuota, hasta el 29,5%; en depósitos, 16 pb, hasta el 24.8%; en fondos, 17 pb, hasta el 23,8%; en planes de pensiones, 15 pb, hasta el 34.2%; en Ahorro, 104 pb, hasta el 37,5%. El patrimonio crece el 19,5%, hasta los 257.453 millones. Y las suscripciones aportan 8.777 millones, el triple que en septiembre de 2022.

Esto se traduce en que los ingresos por servicios (gestión patrimonial, seguros de protección y comisiones bancarias) se incrementan un 3,8%, hasta 3.674 millones. En detalle, los ingresos por gestión patrimonial crecen un 12,4% por el incremento de volúmenes favorecidos por la evolución del mercado y la intensa actividad comercial, y los ingresos por seguros de protección aumentan un 6%, si bien las comisiones bancarias disminuyen un 3,6% en el periodo.

BBVA crece en depósitos y en fondos

En BBVA España, los recursos de clientes se incrementaron un 6%, con alzas destacadas en los depósitos a plazo (+17%) y fondos de inversión y de pensiones (+14%). En el grupo, los depósitos aumentan el 5,9%, hasta los 437.834 millones de euros, con muy diferente evolución en vista (-0,8%, 314.916 millones) y plazo (+11,9%, 102.454 millones).

Los fondos, sociedades de inversión y carteras gestionadas crecen el 12%, el doble que los depósitos, y aportan 147.613 millones. Una cifra muchísimo más baja que la de los depósitos, lo que demuestra la dificultad que tiene el BBVA, como otros muchos bancos, en lograr que el ahorrador se convierta en inversor. Por su parte, los fondos de pensiones crecen el 8,2% y aportan 30.662 millones de euros.

Sabadell sube diez veces más en productos fuera de balance

Los recursos de clientes gestionados por Banco Sabadell, tanto dentro como fuera de balance, crecieron un 3,4% interanual, y a cierre de septiembre, totalizaban 208.249 millones de euros. Los recursos de clientes en balance ascendieron a 163.468 millones, lo que representa un crecimiento interanual del 0,9%, en tanto que los recursos de clientes fuera de balance se colocaron en 44.781 millones, lo que implica un alza del 13,8% interanual. Los recursos de clientes en productos de ahorro e inversión en España se elevaron en 2.600 millones en el trimestre, hasta 63.200 millones: 1.500 millones en depósitos a plazo. 100 millones menos en estructurados, y 1.200 millones en fondos, planes de pensiones, seguros de Ahorro y gestión de patrimonios.

El Sabadell ofrece una cuenta al 2,53% TAE hasta 50.000 euros, paga 300 euros por domiciliar la nómina y contratar Bizum, y devuelve el 3% de los recibos domiciliados de luz y gas. Pero solo hasta el 14 de noviembre.